11月18日,荷兰阿克苏诺贝尔(AkzoNobel)发布公告:公司和美国艾仕得(Axalta)今天宣布,他们已经达成了一项最终协议,以平等的全股票合并方式合并,创建一个企业价值约250亿美元的全球一流涂料公司。
公告说:此次合并将两家涂料行业领导者与备受推崇的品牌互补组合结合在一起,以更好地服务于主要终端市场的客户,并为股东、员工和其他利益相关者提高价值。以两家公司引以为豪的历史和广泛的专业知识为基础,合并后的公司将拥有极具吸引力的财务状况、行业领先的创新能力和遍布160多个国家的平衡的全球足迹,为当地客户带来全球能力。
阿克苏诺贝尔官网说:凭借诱人的利润率和强劲的现金流,合并后的公司将处于有利地位,推动大幅增长和股东价值创造,以2024年约170亿美元的收入和15亿美元的预估调整后自由现金流为基础。合并预计将推动约6亿美元的已确定和可操作的运转率协同效应,其中90%预计将在交易结束后的前三年内实现。

据公开资料,阿克苏诺贝尔历史可追溯至1792年,目前已发展成为全球涂料行业的领军者,旗下拥有装饰涂料、高性能涂料两大业务部门,业务涉及建筑装饰涂料、汽车涂料、木器涂料、船舶涂料、包装涂料、航空涂料、风电涂料、3C涂料、卷材涂料等等,遍及全球100多个国家和地区,2025年第三季度销售额达到了25.47亿欧元。艾仕得涂料系统为原杜邦高性能涂料事业部,是全球领先的液体和粉末涂料供应商,旗下业务分为高性能涂料部门和运输涂料部门,服务于全球四个终端市场(修补、工业、轻型车、商用车),2025年第三季度销售额为12.88亿美元。
据悉,交易完成后,合并后的公司将拥有一个单层董事会,由艾仕得现任董事会主席Rakesh Sachdev领导,现任阿克苏诺贝尔监事会主席Ben Noteboom将担任副主席。董事会将由11名董事组成——每家公司4名董事和3名独立董事。在11名董事会成员中,2名将担任执行董事,9名将担任非执行董事。两家公司预计暂定于2026年年中召开各自的特别股东大会。
阿克苏诺贝尔现任首席执行官Greg Poux-Guillaume将担任合并后公司的首席执行官,艾仕得现任首席执行官Chris Villavarayan将担任副首席执行官,现任艾仕得高级副总裁兼首席财务官Carl Anderson将担任合并后公司的首席财务官。阿克苏诺贝尔现任首席财务官Maarten de Vries将在公司关闭前退休。合并后的公司将采用新的名称和股票代码,并将在适当时候宣布,并将在阿姆斯特丹和费城设有双重总部。它将由一家在荷兰纳税的荷兰控股公司组织。在阿姆斯特丹泛欧交易所和纽约证券交易所双重上市一段时间后,合并后公司的普通股将仅在纽约证券交易所上市。根据阿克苏诺贝尔监事会、阿克苏诺贝尔管理委员会和艾仕得董事会一致批准的协议条款,艾仕得股东每持有一股艾仕得普通股将获得0.6539股阿克苏诺贝尔股票。

根据此次交易,阿克苏诺贝尔将向阿克苏诺贝尔股东支付25亿欧元的特别现金股息,减去阿克苏诺贝尔在交易完成前于2026年向阿克苏诺贝尔股东支付的任何定期年度股息和中期股息总额。交易完成后,阿克苏诺贝尔股东将持有合并后公司55%的股份,艾仕得股东将持有合并后公司45%的股份。
两家公司预计该交易将于2026年底至2027年初完成,但须得到阿克苏诺贝尔和艾仕得股东的批准、获得必要的监管批准、合并后公司股票在纽约证券交易所上市的授权、阿克苏诺贝尔支付特别股息、完成阿克苏诺贝尔劳资委员会的咨询要求以及满足其他惯例成交条件。
鉴于此次宣布的交易,阿克苏诺贝尔和艾仕得已同意暂停任何正在进行或已宣布的股票回购计划,立即生效。阿克苏诺贝尔计划根据其现有的股息政策,在交易结束前继续支付定期普通股息,但须经惯例批准和适用的法律要求。在交易完成前,除了阿克苏诺贝尔根据交易条款支付的特别股息外,预计两家公司都不会获得特别或额外的股息。

参考来源:阿克苏诺贝尔
编辑:张瀚文
审核:李月梅、沈玉露


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